ETFで1年以内に億り人になろう

（※100倍達成確率の計算に誤りがあったので12月20日修正。表は差し替え、他は見え消しで対応）

 （疑問）

  • 「1年で億り人になる」という本がある。
  • 中身は読んでないが目次を見た感じ借金して不動産に投資するといいという話の様子。
  • 不動産はいろいろ手間がかかるので、借金して（レバレッジをかけて）ETFに投資して1年で1億円に増やす方法を考えてみたい。
  • かといって元手が少しはないと始まらないので100万円手元にあるとしよう。
  • どのETFをどのくらいのレバレッジで投資したらどれだけの確率で100万円が1億円（100倍）になるか。


（調査方法）

  • 東証上場のETFについて過去3年の値動きを調べる。
  • 過去の日次対数リターンとリスク（標準偏差）から最適レバレッジを見つける。
  • 対数リターンが正規分布に従うという前提で、最適レバレッジで投資したときに1年後（252営業日後）に資産が100倍になる確率を計算する。
  • 金利はゼロ%として計算。
  • 空売り（最適レバレッジマイナス）になるETFは除外。


（調査結果）

  • 東証に上場しているETF309本のうち3年のデータが取れた277本について調査したところ、1年で1億円を達成できる確率の高いETFと最適レバレッジの組合せ上位は下表のとおり。
  • リターンが高くリスクが低い（=シャープレシオが高い）ETFのレバレッジをできるだけ上げるのが1億円達成の近道なので、もともとのリターンが高いだけでなく、相対的に低リスクのETFが上位になっている。
  • 過去3年の価格変動に基づけば、最も1億円達成の確率が高いのは野村アセットの1489「NEXT FUNDS日経平均高配当株50指数連動型上場投信」で、10.5倍のレバレッジをかければ14%2.8%の確率で1年後に100倍になる。
  • 成長株や米株ETFではなく高配当が1位になったのは意外。現物のパフォーマンスはそれほどでもないが相対的な低リスクが貢献している。3位の2849「グローバルX Morningstar 高配当ESG-日本株式ETF」も同じ背景。
  • 2番目に億り人達成の確率が高いのは日興アセットの2239「上場インデックスファンドS＆P500先物レバレッジ2倍」で、アメリカ株にフルベットするのが資産を増やす近道という直感に近い結果になった。
  • とはいうものの億り人達成確率上位10位のうち、6銘柄が日本株高配当ETFだった。来年から始まる新NISAの銘柄選択時に参考にされたい。

以上

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