ボラティリティが上がるとVIXは上昇するのか？

 疑問

  • 1993年に計算が始まったときVIXはインプライドボラティリティ（IV）を加重平均して計算していたが2003年からオプション価格を参照して計算されるようになったという。
  • 計算方法が変わったがVIXはインプライドボラティリティと同じ動きをするのか？

調査方法
  • 前回の投稿と同じように、2021年11月の株価、金利等のデータを使用。
  • いくつかのIVをブラックショールズモデルに投入してオプション価格を行使価格別に計算
  • 得られたオプション価格群をCBOEのVIX計算式に入れてVIXを計算する
  • IVの動きとVIXの動きを比較する

調査結果
  • 以下のチャートのとおり
  • VIXはインプライドボラティリティと同じ数字をとる
  • 計算方法が変わっても同じ結果が出る




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